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Jun 28, 2023

Comment un nouvel ordre mondial peut impacter votre argent

Par Ryan Clarkson-Ledward, 01/09/2023 Partager La couverture médiatique continue des malheurs économiques de la Chine se poursuit… pourquoi la fixation du grand public sur un « effondrement de la Chine » n'est pas nouvelle et ne vaut pas la peine d'y prêter attention… comment

Par Ryan Clarkson-Ledward, 09/01/2023

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La couverture médiatique continue des malheurs économiques de la Chine se poursuit… pourquoi la fixation du grand public sur un « effondrement de la Chine » n'est pas nouvelle et ne vaut pas la peine d'y prêter attention… comment la demande croissante de lithium et d'actifs liés au lithium façonne l'avenir de la Chine… et pourquoi les investisseurs devraient rechercher le short- opportunités à terme dans des tendances comme celles-ci…

La semaine dernière, le 15e sommet des BRICS s'est tenu à Johannesburg, en Afrique du Sud.

Si vous ne le savez pas, les BRICS sont simplement le nom des cinq États membres clés : le Brésil, la Russie, l'Inde, la Chine et l'Afrique du Sud. Une cohorte des économies en développement les plus grandes et les plus influentes.

La meilleure façon de considérer les BRICS est de les considérer comme un candidat émergent au G7. Le genre de concurrent qui cherche fermement à affronter les plus grands acteurs pour façonner le monde. Et ils savent très bien que la finance est le plus grand champ de bataille avant une véritable guerre…

Il y a une quinzaine de jours, j’évoquais par exemple un moment historique entre l’Inde et les Émirats arabes unis. Pour faire court, l’Inde a conclu un accord pour acheter le pétrole des Émirats arabes unis en roupies plutôt qu’en dollars américains.

Et c’est ce à quoi la plupart des gens s’attendaient à voir davantage lors de ce sommet des BRICS.

Ce n’est un secret pour personne que ces pays émergents souhaitent s’éloigner de l’influence américaine.

Mais abandonner le dollar n’est pas facile. Il faudra du temps pour en faire une réalité.

Ce qui compte cependant, surtout pour les marchés, c'est qu'ils essaient…

Abandonner le dollar

Vous voyez, même s’il est difficile de mettre en place une monnaie alternative unique pour les BRICS, les échanges entre leurs monnaies nationales sont beaucoup plus faciles. Cela a certes encore ses inconvénients, mais c’est à l’heure actuelle le moyen le plus simple de supprimer l’influence américaine dans le commerce.

C'est pourquoi des accords tels que cet accord pétrolier entre l'Inde et les Émirats arabes unis sont susceptibles de devenir plus courants. Je m’attends à voir les membres des BRICS conclure de nombreux autres accords en monnaie locale.

Et cela pourrait bouleverser le monde tel que nous le connaissons, plus que vous ne le pensez.

Comme le note un article du Council on Foreign Relations :

« S’il ne s’agit pas d’un nouvel ordre mondial, l’expansion des BRICS est certainement une tentative d’un ordre mondial alternatif, avec une oreille plus sympathique pour les pays en développement par rapport aux quelques pays développés. »

Bien sûr, il est facile de décrire cela comme un problème en noir et blanc alors qu’il est décidément plus gris. Les États-Unis ne sont en aucun cas parfaits, et personne ne veut d’un avenir où ils auront la capacité de couper les ponts avec les nations rivales sur un coup de tête.

Après tout, peu importe ce que vous pensez de l’invasion russe, le recours aux sanctions et le blackball des marchés sont préoccupants. Cela crée un précédent potentiel qui pourrait nous conduire sur une pente très glissante.

Même si cela est extrêmement improbable, le fait que ce soit une possibilité suffit à s’inquiéter.

D’un autre côté, je n’essaie pas de suggérer que les BRICS sont potentiellement meilleurs.

L’inclusion de l’Iran parmi les membres des BRICS, en particulier, a déjà fait sourciller. Une décision qui n’a été finalisée que lors de ce dernier sommet.

Cette décision à elle seule donne l’impression qu’un conflit avec le G7 se profile à l’horizon. Le genre de conflit que l’on ne voit que lorsque deux forces mondiales s’opposent diamétralement.

Et comme je l’ai déjà dit, il faut s’attendre à ce que ce conflit commence sur les marchés et non sur un champ de bataille.

Des opportunités et des menaces

Personnellement, je m’attends à ce que ce conflit apporte de nombreuses variables aux investisseurs.

L’augmentation des échanges commerciaux, même s’ils sont localisés entre cette cohorte de pays en développement, est une bonne chose. Cela encourage un éventail plus large de marchés, auxquels même les investisseurs australiens peuvent s'exposer via un proxy.

Prenons l’exemple des exportations de minerai de fer vers la Chine. Généralement, cette matière première a été utilisée pour alimenter l’appétit insatiable de l’Empire du Milieu pour l’acier. À mesure que la demande locale diminue, comme cela s’est produit, cet acier devient une exportation clé.

En juin dernier, Reuters rapportait exactement ce résultat :